ビットコインETFの承認背後：機関投資家が極度のFOMOに陥る可能性

ビットコインETF（Exchange-Traded Fund）の承認は仮想通貨市場における重要な出来事であり、その影響は多岐にわたります。以下では、ビットコインETFの承認に関する詳細な背景から将来の予想までを分析します。

背景

1. 機関投資家の参入: ビットコインETFの承認は、従来の金融機関や大手投資家にとって、仮想通貨市場への参入を容易にします。これにより、機関投資家が仮想通貨をポートフォリオに組み入れる動きが強化されました。

2. 市場の成熟度: ビットコインは成熟し、主要な投資資産としての地位を確立しています。規模の大きなETFが市場に登場することで、市場の信頼性と安定性が向上する可能性があります。

3. 監督当局との連携: ETFは通常、金融監督当局の審査を受け、規制基準を満たす必要があります。ビットコインETFの承認に伴い、仮想通貨市場の規制環境が整備される可能性があります。

予想

1. FOMO現象: ビットコインETFの承認が実現すれば、機関投資家は市場への参入を急いで検討する可能性が高いです。これにより、極度のFOMO（恐れを見逃す感情）が生じ、ビットコイン価格に短期的な上昇圧力がかかるでしょう。

2. 市場の成長: 機関投資家の参入により、仮想通貨市場の規模は拡大する可能性があります。これにより、市場全体の成熟度が高まり、新たな投資機会が生まれるでしょう。

3. 価格の安定性: 機関投資家の参入は市場の安定性を増す一方で、ビットコイン価格の大幅な波動を抑制する可能性もあります。これは投資家にとって魅力的な側面でしょう。

4. 規制の進展: ビットコインETFの承認により、規制当局と業界の協力が強化されるでしょう。これは市場の信頼性を高め、投資家保護に寄与します。

5. 他の仮想通貨への影響: ビットコインETFの成功が他の仮想通貨にも波及する可能性があります。これにより、他の主要な仮想通貨に対する投資も増加するでしょう。

ビットコインETFの承認は仮想通貨市場にとって重要な出来事であり、市場全体にさまざまな影響を及ぼすでしょう。投資家はこの状況を注意深く監視し、リスクと機会をバランス良く考慮することが重要です。

展開

機関投資家の存在により、暗号通貨市場の性質が大きく変わりつつあります。大規模な資金は今までにない方法でビットコインとその価格を制御できるようになりました。そのため、あなたはこの市場から意図的に排除される可能性が高いでしょう。

先週木曜日には、合計11のETFがローンチされ、初日の取引額は46億ドルに達し、金ETFの記録を2倍以上にしました！これは初期の採用者が正しかったことを証明しています。

これはビットコインにとって重要な瞬間であり、私たちは暗号通貨の新たな時代に入りました。このプロセスの中で、ビットコインは市場リーダーの地位を強化し、明白な王者であるままです。しかし、これがすべて良いニュースとは限りません。

ビットコインETFの3日間の取引量はほぼ100億ドルに達し、莫大な成功を収めました。誰もが恩恵を受けました。グレイスケールはついにビットコインを売却できるようになり、それを達成しました。 GBTCは合計で5億ドル以上のビットコインを売却しました。それ以前、グレイスケールはビットコインを購入し、保持し、投資するための手段でした。

幸いなことに、他のETFはすべて純粋な購入者であり、合計で8億ドル以上の新しいビットコインを購入しました。それを3で割ると、毎日の取引額が約3億ドルになります！これは市場から1日に約7,000 BTCを引き出すことに相当します！

毎日新たに採掘される（マイニング）BTCがわずか900枚であるため、こんな購買圧力はビットコインの価格に迅速に反映される可能性が高いです。ましてや、90日以内には半減期イベントが予定されており、マイニング報酬が半分に減少し、1日あたりの報酬が450 BTCになる見込みです（2024年4月22日を予定）。

もしETFの数がこれまでのペースで増加し続ける場合、ビットコインはますます希少になります。取引量が低下しても、ETFは過去に存在しなかった追加の需要を代表します。さらに、彼らは小売投資家、大口取引者、そしてMicroStrategyのSaylorなどのプレイヤーと競合しなければなりません。

これらのすべての結果は何でしょうか？

このサイクルでは、ビットコインは前例のない方法で価値を上げ、機関投資家のFOMO（恐れを見逃す感情）が前例のないレベルに達することになります。

その理由は何でしょうか？

1. ビットコインは固定供給量を持つ最初のETFです！これは歴史的な出来事で、ウォール街の人々が以前に経験したことのないことです。

将来を見据えると、BTCの半減期に基づく4年間の価格上昇と売却のサイクルが大きく変わることが予想されます。まず第一に、ビットコインは強力に価値を上げるでしょう。どこまで上がるかは誰にも分かりませんが、10万ドルから20万ドルの間のどこかが現実的です。それだけでなく、急速に狂乱状態になることでしょう。

次に、頂点に達すると、崩壊がやって来ます。しかし、あなたが考えるような形ではありません。このサイクルが終わると、ビットコインのボラティリティは顕著に低下し、暴落の幅も過去ほど大きくない可能性があります（2022年は-77％）。

5万ドル以下で購入するチャンスを逃した場合、そのような価格を再び目にすることはないかもしれません。次のベア市でビットコインが6桁の価格を維持できれば、ほとんどの個人投資家は高価すぎるため購入を見送ることになるでしょう。

ビットコインは最終的に13兆ドル以上の黄金市場を超える可能性があり、これは完全に現実的です。これは、1ビットコインの価値が約50万ドルになることを意味し、ほとんどの個人投資家にとって手が届かない価格です。しかし、彼らは間違いなく50ドルのビットコインETFの株を買うことができます。

価格を十分に高く押し上げるだけで、機関投資家はビットコイン市場をコントロールし、より魅力的で入手しやすいETFの株を購入するようあなたを誘うことができます。

その結果、ほとんどの人は実際のBTCを所有し、保管することはなく、ビットコインは1億に分割可能であり、一部を（サトシと呼ばれる）購入することができますが、ビットコインの大部分は機関投資家の手中にあります。

2. ビットコインはもはや私たちによってではなく、彼らによってコントロールされるでしょう。

ビットコインが資産クラスとして成熟し、そのETFの資産管理規模が数百億、あるいは数千億に成長するにつれて、そのボラティリティは自然と下がります。これは、将来のベア市での下落幅がそれほど大きくなくなることを意味します。

さらに、これらの機関投資家は価格の下落を防ぐことに非常に関心を持っています。そうでなければ、彼らの手数料が影響を受けるからです。これこそがビットコインの価格をコントロールする真の動機です。彼らはどのようにしてコントロールするのでしょうか？

ビットコインはすでにアメリカの金融市場に完全に統合されています。これは、米ドルを安価に入手できる人々が、目的の価格に達するまでビットコインを無限にショートまたはロングできることを意味します。現物ETFが出現することで、彼らは必要なすべてのツールを手に入れました。

私たちは知っています。アメリカの銀行は必要に応じて連邦準備制度から無限の米ドルを借り入れ、それを使用して任意の市場を引き上げたり売却したりすることができます。不動産バブルを一度振り返れば、それが良い例です。次はビットコインでしょうか？

ここに来る目的がお金を稼ぐことであれば、これはあまり心配することではないかもしれません。どのように見ても、お金は増えます。しかし、長期的には、それは確かにビットコインの元々の精神（つまり、現在の法定金融システムの代替）にいくらかの危険をもたらします。

このようにして、ビットコインはウォール街によって捕獲されるかもしれません。しかし、ビットコインは単なる健全な通貨やデジタルゴールド以上のものです。これは、人々がお金について考える方法を変え、自らの成功を通じて、それを採用したばかりの法定ベースのシステムを変革する運動です。

3. ビットコインETFの承認は、アルトコイン、特にイーサリアムが過小評価されていることを示しています。

ビットコインETFの承認はアルトコインにとって非常に有利です。このニュースにより、イーサリアムはすぐに価格が上昇しました。これは、イーサリアムが次にETFに組み入れられる暗号通貨として検討されているためかもしれません。

 しかし、イーサリアムの道のりは全く異なる可能性があります。なぜなら、SECはまだETHが証券であるかどうかを判断していないからです。ビットコインETFの承認投票は、5票中3票賛成、2票反対でした。わずか1票の差で決定されました！

ETHの基本的な性質がビットコインと大きく異なることを考えると、ETHが同様の投票で勝利するのを見るのは驚きです。
アメリカ証券取引委員会はビットコインを資産として宣言していますが、イーサリアムやほとんどのアルトコインはそうではありません。

いずれにせよ、これらの動向は、アルトコインが投資家の目に低く評価されていることを示しており、イーサリアムのエコシステムが最大の利益を得ることが期待されます。