ビットコイン保有量でETFとマイクロストラテジー(Microstrategy)の対決

どちらの選択肢が最適かは、投資家の投資目標やリスク許容度によって異なります。ETF(上場投資信託)はリスクを分散させることができますが、マイクロストラテジー(Microstrategy)は企業の成功によって利益を得る可能性があります。投資家は、自身の状況や目標に応じて、これらの要因を考慮して適切な選択をする必要があります。

2024-03-09 - 21:19
2024-03-09 - 22:33
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ビットコイン保有量でETFとマイクロストラテジー(Microstrategy)の対決
マイクロストラテジーは現在のBTC保有量を蓄積するのに数年かかりましたが、ブラックロックのETFはわずか数か月前に承認され、すでに業界で有名なHODLerと同等の保有量に達しています。

ビットコインの投資において、ETF(上場投資信託)とマイクロストラテジー(Microstrategy)社のような企業の役割が注目されています。ETFは、一般投資家が手軽にビットコインに投資できるようにするための金融商品であり、株式市場で取引されます。一方、マイクロストラテジーは、企業としてビットコインを資産として保有し、それを投資として運用することでビットコイン価格の変動に直接的にさらされる形です。

ETFとマイクロストラテジーの最も顕著な違いは、ビットコインへのアクセス方法です。ETFを利用する場合、一般の投資家は証券会社を通じてビットコインに投資することができますが、マイクロストラテジーは単独でビットコインを購入し、それを企業の資産として保有しています。

また、リスクの面でも異なります。ETFは一般的に、ビットコインの価格変動リスクに対して分散された投資を提供しますが、マイクロストラテジーは単一の企業としてビットコインを保有しているため、企業の業績や経営方針に依存しています。

マイケル・セイラー(Michael Saylorのマイクロストラテジー(Microstrategy)のビットコイン保有量とスポット型上場投資信託(ETF)および他の大口保有者との比較をご紹介します。

マイクロストラテジーと他の大口保有者のビットコイン保有量を比較 昨日、HODL15CapitalがXに投稿した記事によれば、ビットコイン業界のさまざまな大口エンティティの保有データを比較した表が共有されました。

「40営業日後(2024年3月8日)、ブラックロックのビットコインETF、$IBITが、マイクロストラテジー(Microstrategy)の$MSTRよりもビットコインを多く保有しています。」

以下は、その記事で掲載された表です:

Bitcoin Holdings Microstrategy vs ETFs

2024年3月6日時点で、この表に掲載されているスポットETFや他の大企業保有者(テスラなど)、マイニング企業(マラソンなど)を含むすべての大口保有者の中で、マイクロストラテジーがトップに立っているようです。

表にはGrayscale Bitcoin Trust(GBTC)が掲載されていませんが、このファンドは実際にはスポットETFに変換され、マイクロストラテジーよりも保有量が倍以上です。

この表からは、投稿時点でマイクロストラテジーのすぐ後ろに位置しているBlackRockのiShares Bitcoin(IBIT)がわかります。2つの保有量の差は5,500 BTC未満でした。

2024年3月7日の最新データによると、その後、BlackRockのETFはさらに流入を観測しています。同じXの記事からの以下の表は、これらのUSDベースの流入のBTC価値を推定しています。

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2024年3月8日 05:30 PM

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2024年3月8日 11:40 PM

iShares Bitcoin ETFは現在約191,131 BTCを保有しています。ただし、この値はまだマイクロストラテジーの193,000 BTCよりも少ないため、順位は変わりません。ただし、現在の差が比較的小さいため、以前のものよりも早く後者が前者を追い越すことはありません。

とはいえ、マイケル・セイラーの会社も近々さらにビットコインを取得する予定なので、しばらくの間、両者が入れ替わる可能性があります。

マイクロストラテジーは現在のBTC保有量を蓄積するのに数年かかりましたが、ブラックロックのETFはわずか数か月前に承認され、すでに業界で有名なHODLerと同等の保有量に達しています。

印象的に聞こえますが、ここで考慮すべきことは、これらのエンティティの保有物が異なるということです。iSharesにとって、保有物は単にブラックロックが投資家に仮想通貨への露出を提供するために取得したファンドを表します。

そのため、ブラックロックはこのビットコインを正確に所有しておらず、投資の目的で購入したわけではありません。しかし、マイクロストラテジーは異なり、キャッシュフローと財務諸表を活用してBTCを購入し、長期保有を目指しています。

ただし、iSharesや他のETFへの流入が示すのは、現在の市場の伝統的な側面からビットコインへの需要であり、これまでにかなりの規模であることが明らかです。

MicroStrategyのCEOであるマイケル・セイラーより:

Bitcoin is a swarm of cyber hornets serving the goddess of wisdom, feeding on the fire of truth, exponentially growing ever smarter, faster, and stronger behind a wall of encrypted energy.

「ビットコインは、知恵の女神に仕えるサイバーホーネットの群れであり、真実の火を養い、暗号化されたエネルギーの壁の後ろで指数関数的により賢く、速く、強く成長しています。」

ビットコイン価格

ビットコインは、以前の暴落から大部分が回復しており、現在は約68,448米ドルで取引されていますが、まだ最新の史上最高値に完全に戻っていません。

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